동일 유형이라면 비슷한 운용 스타일을 보이기 때문에 펀드 종류를 알면 펀드에서 기대하는
수익성과 안정성을 파악할 수 있는데요
오늘은 기본적인 펀드의 종류에 대해 알아보고
인덱스펀드와 국내주식형 펀드를 비교해 보고자 합니다
펀드에서 투자대상이나 투자자산의 비중이 어느 정도인지에 따라
아래와 같은 종류로 펀드를 구분할 수 있습니다.
펀드에서 가장 중요한 것 중 하나가 어떻게 운용되느냐겠죠?
가장 일반적인 분류이기도 하는데요 운용방식에 따라
‘액티브’와 ‘패시브’로 나눌 수 있습니다.
▶ 액티브 펀드
펀드매니저가 적극적으로 종목을 발굴하여
투자 및 운용을 하고 이에 따라 펀드 수익률이 결정되며,
펀드매니저의 역량이 가장 크게 작용하는 펀드로 대표적인 예로 주식형펀드를 말합니다
▶ 패시브 펀드
사전에 정해진 범위 내에서 주가지수 등이 움직임에 따라
수익률이 결정되는 수동적인 방식의 펀드로 대표적인 예로 인덱스펀드를 말합니다
또한 투자지역이 어디인가에 따라서도 적용되는 법이 달라지기 때문에
‘국내’와 ‘해외’로 구분지어 볼 수 있습니다.
▶국내펀드
국내 투자자들이 자금을 모아서 국내에서 발행된 유가증권이나
부동산 등에 투자하는 펀드로 국내법에 의해 설정되고 운용됩니다
▶ 해외펀드
국내 투자자들의 자금을 모아서 해외에서 발행된 유가 증권이나 부동산 등에 투자하는 펀드를 말하며
국내법에 의해 국내에서 설정된 해외펀드를 역내 펀드, 외국법에 따라 해외에서 설정된 펀드를 국내에서 판매하는 경우 역외펀드로 구분합니다.
여기까지 보시면 인덱스펀드 상품이 더욱 끌리실텐데요?
모든 것에는 양면이 존재한다는 점은 아셔야 할 겁니다.
인덱스펀드는
펀드매니저의 역량에 따른 시장(지수)수익률을 능가할 수 있는 가능성이 배제되어
시장 수익률 이상의 초과 수익을 내기 어렵다는 한계가 있습니다.
액티브 펀드는 적극적인 종목선정과 자산배분을 통하여 벤치마크(비교수익률)보다
좋은 수익률(초과 수익률)을 거두는 것을 목표로 운용하기 때문에
위험성은 따르지만 그만큼 더욱 성과를 낼 수 있다는 매력포인트를 갖고 있습니다.
이러한 액티브 펀드 중 대표적 사례로
트러스톤자산운용의 트러스톤칭기스칸 펀드를 들 수 있습니다.
국내 정통 액티브 펀드로 잘 알려진 트러스톤 칭기스칸 펀드 역시 이러한 매력포인트가 인정받고 있는 펀드 중 하나입니다.
트러스톤 자산운용은 운용을 잘하는 넘버원으로 랭킹 될 만큼 대표적인 자산운용회사입니다.
액티브펀드가 목표를 달성하기 위해서는
운용사와 펀드매니저의 종목선정 능력, 편입비율 조정능력, 시장 파악능력 등
여러가지가 필요한데 이를 모두 다루기는 어렵습니다.
이러한 이유 때문에 많은 액티브 펀드들이 벤치마크 수익률을 밑돌 수 밖에 없게 됩니다.
그러나 트러스톤자산운용은 확실히 이러한 한계를 극복할 수 있는
끊임없는 변화와 혁신으로 기업 펀더멘탈 분석 및 운용능력을 강화하고 있습니다
그 안에서도 자산규모 7000억원대의 대형펀드인 트러스톤 칭기스칸 펀드를 빼놓을 수 없습니다.
트러스톤 칭기스칸 펀드는 트러스톤 자산운용의 핵심 주력상품으로
트러스톤 자산운용 펀드매니저가 섹터 애널리스트를 겸직함으로써
리서치 운용조직간의 커뮤니케이션을 원활히 하여 합리적인 투자의견을 도출하게 됩니다.
트러스톤 칭기스칸펀드는 고성장 산업군 내 경쟁력 있는 기업을 선택,분석해 내재가치 이하에서
투자해 수익을 극대화하는 핵심전략으로 그 우수성을 많은 펀드매니저들에게
인정받고 있는 액티브 펀드라 할 수 있습니다.
자신의 투자목적에 맞는 합리적인 상품을 선택하기 위한 충분한 고려를 하고
투자하시기 바랍니다^^
자신의 투자목적에 맞는 합리적인 상품을 선택하기 위한 충분한 고려를 하고
투자하시기 바랍니다^^
